Persoonlijke

    Echtpaar dat huis als geldautomaat gebruikte tijdens een krapte op de huizenmarkt

    StylishwebBy Updated:No Comments8 Mins Read

     

    Stijgende rentetarieven hebben hen een dubbele klap bezorgd terwijl ze proberen hun huidige huis te verkopen en een nieuwe te kopen

    Publicatiedatum:

    08 okt 2022 • 2 dagen geleden • 5 minuten lezen • 9 Reacties

    Noot van de redactie: na meer dan een decennium waarin hij de cijfers over de financiën van honderden Canadese families op een rijtje heeft gezet, hangt Andrew Allentuck zijn hoed op als columnist van de FP’s Family Finance. Dit wordt zijn laatste column. Kijk uit voor de nieuwe Family Finance, binnenkort beschikbaar.

    Een stel dat we Ernst, 52, en Molly, 48 zullen noemen, wonen in British Columbia. Ze hebben een gecombineerd bruto-inkomen van $ 178.000 per jaar uit hun banen in respectievelijk technologie en ziekenhuisadministratie, en nemen $ 10,075 per maand na belastingen mee naar huis. Ze zijn bezig met het kopen van een nieuw huis, maar de markt heeft hen een curve gegeven: stijgende rentetarieven hebben de prijs van hun huidige huis doen dalen en de maandelijkse hypotheekkosten van het huis dat ze kopen verhoogd. Ze hebben het grootste deel van hun spaargeld uitgegeven en bevinden zich nu in een geldcrisis. Het is een serieuze financiële storing.

    Ze dachten dat hun huidige huis gemakkelijk zou worden verkocht voor $ 900.000, maar hebben geen biedingen gedaan op een vraagprijs van $ 850.000, nauwelijks meer dan de hypotheek van $ 790.000 die ze hebben. Ze zijn ook overeengekomen om $ 1.050.000 te betalen voor een nieuw huis, waarop ze een aanbetaling van $ 50.000 hebben gedaan. Ze hebben $ 275.000 nodig om het nieuwe huis te sluiten en zullen $ 40.000 moeten betalen om hun oude huis te verkopen, inclusief $ 35.000 kosten als ze van hun bestaande hypotheek willen afkomen. Dat is in totaal $ 315.000 contant geld dat ze nodig hebben om beide transacties te voltooien. Ze hebben $ 90.000 contant geld, een druppel op een gloeiende plaat.

    Asset kast is kaal

    Afgezien van het geld en de huizen, zijn hun andere activa mager: slechts $ 11.000 in beleggingsfondsen en een auto van $ 27.000. Ze hebben geen RRSP’s of TFSA’s. Ze hebben allemaal een vast pensioen, maar het kapitaal achter de pensioenen is van verzekeringsmaatschappijen die de pensioenen betalen. Het zou kostbaar zijn om toegang te krijgen als afgekochte waarde en dan alleen met forse belasting en grote kortingen, maar het is een optie die ze zullen moeten overwegen om de aanbetaling te voltooien.

    E-mail FP_Investor@postmedia.com voor een gratis Family Finance-analyse

    Hun verplichtingen omvatten de $ 790.000 oude huishypotheek en de $ 1.050.000 nieuwe huishypotheek.

    Family Finance vroeg Derek Moran, hoofd van Smarter Financial Planning Ltd. in Kelowna, BC, om samen te werken met Ernst en Molly. De problemen van het paar zijn niet de financiering van hun pensioen, maar het betalen van hun nieuwe huis.

    “Ze hebben een minimale nettowaarde op hun balans, maar ze zijn niet arm”, legt Moran uit. “Er is een groot verschil.” Het oude huis is geen financiële ramp, zegt hij. Ze betaalden $ 615.000, dus ze hebben wat neerkomt op gratis accommodatie met een meerwaarde. In plaats van de hypotheek in de loop van de tijd af te betalen, hebben ze hun eigen vermogen echter als geldautomaat gebruikt. Het is hen nu aan het inhalen.

    Huursuite

    Een huursuite in hun nieuwe huis kan worden getaxeerd op $ 250.000. De huur die ze ontvangen, zorgt ervoor dat het zichzelf financiert en vervolgens extra cashflow oplevert.

    Ze zouden een makelaar een schriftelijk advies moeten laten geven over de waarde van de huursuite, suggereert Moran. De hypotheekkosten die ermee verband houden, zijn fiscaal aftrekbaar, dus ze moeten het langzaam afbetalen en de betalingen concentreren op de kosten van hun eigen huisvesting, die niet aftrekbaar zijn.

    Ze kunnen een hypotheek met twee niveaus krijgen: een voor hun eigen huis en een voor de huur. Dat zou hun rekeningen schoon houden voor CRA-rapportage, suggereert Moran.

    Pensioeninkomen

    Zonder het grote hypotheeksaldo als gevolg van te hoge uitgaven, zouden ze eerder met pensioen kunnen gaan. Om het goed te maken, hebben ze afgesproken om te werken tot Molly’s 65-jarige leeftijd, wanneer ze een geïndexeerd pensioen van $ 35.000 per jaar zal hebben. Ernst zal vanaf hetzelfde jaar (wanneer hij 68 is) een niet-geïndexeerd pensioen hebben van $ 26.703 per jaar. Elke partner kan een Canada Pension Plan-uitkering verwachten van $ 15.043 op 65, de huidige bovengrens. Op 68-jarige leeftijd, als hij met pensioen gaat, krijgt hij een boost van 8,4 procent per jaar, wat zijn CPP $ 18.834 per jaar oplevert. Op 65 krijgt Molly het basisbedrag.

    Elk heeft volledige ouderdomsbeveiliging, $ 8.000 per jaar met beschikbare bonussen van 7,2 procent per jaar voor elk jaar dat ze de start na de leeftijd van 65 uitstellen.

    Het jaarlijkse pensioen van Molly zal $ 35.000 zijn en dat van Ernst $ 26.703 plus $ 18.834 verbeterde CPP en $ 9.728 verbeterde OAS. Molly kan haar eigen OAS van $ 8.000 en een CPP van $ 15.043 bij 65 toevoegen. Dat zou een totaal inkomen van $ 113.308 opleveren. Na het splitsen van het inkomen en de gemiddelde belasting van 17 procent, zouden ze $ 94.045 per jaar of $ 7.837 per maand te besteden hebben.

    1. Alberta-man hoopt dat het nettovermogen van $ 1,2 miljoen verder zal gaan in de pensionering van Mexico

    2. Man in Ontario krijgt te maken met krapte op de pensioenleeftijd terwijl hij het collegegeld van $ 72K van zijn dochter betaalt

    3. Dit echtpaar uit Ontario wil stoppen met de ratrace en met pensioen gaan door voor zichzelf te werken

    4. Echtpaar uit Quebec met een matig inkomen kan onder de palmen overwinteren, als ze de financiële risico’s aankunnen

     

    Het oplossen van de geldcrisis

    Ernst en Molly moeten nog $ 275.000 bedenken om de aankoop van hun nieuwe huis te voltooien. Als ze hun oude huis verkopen voor een geschatte prijs van $ 850.000 minus $ 40.000 aan kosten, en hun hypotheek van $ 790.000 afbetalen, hebben ze $ 20.000 over om toe te voegen aan de $ 90.000 die ze zouden kunnen opschrapen, maar ze zouden nog steeds veel tekort komen. Pensioen van een van hun pensioenen is een optie, maar het zou hun inkomen bij pensionering blijvend verminderen. Vertrouwen op creditcards is nooit een goede oplossing voor de lange termijn, maar in dit geval kan het ze overbruggen. Inkomsten uit de huursuite en geld dat vroeger naar spaargeld ging, konden worden omgeleid om die schuld af te betalen. Het afsluiten van een lening van een familielid zou een andere optie zijn, of een combinatie van al het bovenstaande.

    Ze zitten in hun dilemma omdat stijgende rentetarieven hen een dubbele klap hebben bezorgd: de markt voor hun oude huis leeg laten lopen en de hypotheekkosten voor het nieuwe huis verhogen. Na verloop van tijd zal hun schuld slinken en kunnen ze wat hypotheekkosten afschrijven voor de huursuite. Molly en Ernst hebben een geldcrisis in plaats van een date met insolventie.

    “Op voorwaarde dat ze hun schulden afbetalen binnen de huidige lage tot middelhoge eencijferige vooruitzichten voor de rentetarieven, zullen ze in goede vorm uit hun liquiditeitscrisis komen”, zegt Moran.

    Pensioensterren: 2 ** van de 5

    Financiële post

    Opmerkingen

    Postmedia zet zich in voor het onderhouden van een levendig maar beschaafd discussieforum en moedigt alle lezers aan om hun mening over onze artikelen te delen. Het kan tot een uur duren voordat reacties worden gemodereerd voordat ze op de site verschijnen. We vragen u om uw opmerkingen relevant en respectvol te houden. We hebben e-mailmeldingen ingeschakeld – u ontvangt nu een e-mail als u een antwoord op uw opmerking ontvangt, er een update is van een opmerkingenreeks die u volgt of als een gebruiker opmerkingen volgt. Bezoek onze Leidraad voor de community voor meer informatie en details over het aanpassen van uw e-mail instellingen.

    Share.

    Related Posts