Fidelity Investments en Vanguard hebben woensdag een zeldzame samenwerking aangekondigd om werknemers te helpen hun pensioensparen op fiscaal voordelige rekeningen zoals 401 (k) s te houden wanneer ze van baan veranderen.
De twee pensioenreuzen hebben samen met de uitkeringsbeheerder Alight Solutions een consortium in gezamenlijk eigendom opgericht om de overdracht van miljoenen 401 (k)-saldi onder de $ 5.000 te automatiseren wanneer werknemers van werkgever veranderen. Volgens het Employee Benefit Research Institute (EBRI) wordt elk jaar naar schatting $ 92 miljard uit pensioensparen gehaald als gevolg van uitbetalingen.
Automatische overdraagbaarheid van pensioenregelingen op de werkplek is een idee waar al jaren over wordt gesproken, maar dat schaal vereist om een groot verschil te maken. EBRI schat dat als auto-portabiliteit op grote schaal wordt toegepast, dit over 40 jaar nog eens $ 1,5 biljoen aan pensioenplannen zou behouden, waarbij zwarte en minderheidswerkers nog eens $ 619 miljard besparen en vrouwen $ 365 miljard meer besparen.
Het uitbetalingsprobleem zal waarschijnlijk verergeren naarmate mensen vaker van baan wisselen. Volgens Alison Borland, executive vice president van Wealth Solutions bij Alight, zijn werknemers met minder dan $ 5.000 gespaard meestal lagere inkomens, vrouwen en minderheden. Borland zei dat de inspanning “is bedoeld als een goedkope manier om besparingen te behouden voor degenen die het het meest nodig hebben.”
Het is niet altijd de werknemer die de uitbetaling doet – tegoeden van minder dan $ 1.000 kunnen door de voormalige werkgever worden uitbetaald en per cheque naar de werknemer worden gestuurd. Als die cheque niet vrij snel in een nieuw 401 (k) -plan of IRA wordt gerold, betalen werknemers belasting en een boete van 10% als ze jonger zijn dan 59 ½.
Een werkgever kan ook de 401 (k) van een oude werknemer van minder dan $ 5.000 in een IRA gooien, een praktijk die kritiek heeft gekregen als geld in een geldmarktfonds zit dat wordt weggevreten door vergoedingen.
Retirement Clearinghouse, dat een auto-portabiliteitsservice heeft ontwikkeld, wordt de digitale hub die wordt gebruikt om werknemers te lokaliseren en te matchen. De kosten die aan plandeelnemers in rekening worden gebracht, zijn standaard, met accounts onder $ 50 gratis overgedragen en een maximale vergoeding van $ 30.
“We stellen heel bewust de prijs vast tegen de laagst mogelijke kosten, en elk overschot aan operationele behoeften willen we in toekomstige prijsdalingen terugbrengen”, zegt Kevin Barry, president van de Workplace Investing Division van Fidelity Investments. “Dit gaat niet over recordhouders die proberen geld te verdienen aan deze populatie.”
Voor werkgevers lost de service het soms onhandige proces van het doorrollen van 401 (k) s op, samen met het bijhouden en onderhouden van accounts van ex-werknemers met een laag saldo.
“Werknemers zouden geen bergen moeten verzetten om hun pensioensparen naar een nieuwe werkgever te verhuizen”, zegt John James, algemeen directeur en hoofd van Vanguard Institutional Investor Group. Vanguard aangekondigd zijn plan om de dienst eerder dit jaar te gebruiken.
