Een van de regels voor 529 spaarplannen, die ouders vaak opzetten om de hbo-opleiding van een kind te financieren, is dat het geld moet worden besteed aan het dekken van gekwalificeerde onderwijskosten. Anders is het inkomstengedeelte van eventuele opnames onderworpen aan belastingen en een boete van 10%. Gelukkig zijn er een aantal manieren om de boete (zo niet de belastingen) te vermijden. Hier is een blik op hoe 529 plannen werken en de uitzonderingen op de regels.
Belangrijkste leerpunten
- U hoeft geen belastingen of boetes te betalen over het deel van een opname van een 529-account dat uw oorspronkelijke bijdragen vertegenwoordigt.
- Op opnames van de inkomsten van het account zijn echter zowel belastingen als een boete van 10% verschuldigd, tenzij u ze gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsuitgaven, zoals collegegeld, verplichte kosten en kost en inwoning.
- Er zijn een aantal uitzonderingen waardoor u kunt ontsnappen aan de boete van 10% (maar niet aan de belastingen).
Hoe 529 spaarplannen werken
Een 529-spaarplan, of een gekwalificeerd collegegeldprogramma (QTP), zoals het officieel heet, is een fiscaal voordelige manier om te sparen voor de hbo-opleiding van een kind (en, als gevolg van recente wetswijzigingen, voor sommige K-12 ook opleidingskosten). Sinds 2019 is het ook mogelijk om tot $ 10.000 in 529 fondsen te gebruiken om studieleningen af te betalen, en de plannen kunnen ook in aanmerking komende stageprogramma’s dekken.
Alle 529 plannen worden beheerd door individuele staten. Hoewel de basisregels zijn uiteengezet in de Internal Revenue Code, sectie 529, kunnen de plannen van de staten verschillen in hun details, inclusief of ze de bijdrager recht geven op een belastingaftrek of krediet van de staat.
Bijdragen aan 529-plannen komen niet in aanmerking voor een federale belastingaftrek, dus vertegenwoordigen ze geld dat al is belast. Als gevolg hiervan kunnen accounteigenaren (meestal ouders) elk deel van hun oorspronkelijke bijdragen intrekken zonder belastingen of boetes.
De inkomsten van het account groeien ondertussen uitgesteld voor belastingen en kunnen belasting- en boetevrij worden ingetrokken zolang het geld wordt gebruikt om gekwalificeerde onderwijskosten te dekken. In het geval van 529 plannen zijn die inclusief collegegeld, verplichte kosten en kost en inwoning. Maar opnames van accountinkomsten voor andere doeleinden zijn normaal gesproken onderworpen aan inkomstenbelasting en een extra boete van 10%. Zoals dit artikel zal uitleggen, zijn er echter enkele uitzonderingen.
De terugtrekkingsboete van 529
Zoals hierboven vermeld, als u een uitkering neemt van een 529-plan en een deel of alles gebruikt om niet-gekwalificeerde uitgaven te dekken, bent u niet alleen federale inkomstenbelasting verschuldigd, maar in de meeste gevallen een extra boete van 10% op het belastbare deel van uw intrekking. De beheerder van het plan verdeelt uw uitkering over voornamelijk originele bijdragen en enkele inkomsten. Hier is een voorbeeld:
Stel dat uw kind dit semester $ 5.000 aan gekwalificeerde onderwijskosten heeft. U neemt een totale verdeling van $ 6.000 om die kosten te betalen en ook enkele andere rekeningen te dekken. Dus je hebt nu $ 1.000 aan niet-gekwalificeerde uitgaven. Als het inkomstengedeelte van uw uitkering van $ 6.000 $ 900 is, worden uw belastingen als volgt berekend:
$ 5.000 (gekwalificeerde onderwijskosten) / $ 6.000 (totale verdeling) = 0,833 (of 83,3%)
0,833 x $ 900 (totale inkomsten) = $ 750 (inkomsten waarover geen belasting wordt geheven)
Met andere woorden, de eerste $ 750 aan inkomsten telt in dit geval mee voor gekwalificeerde uitgaven, dus het is niet belastbaar.
Dat laat $ 150 ($ 900 – $ 750) over die onderworpen is aan belastingen en de boete van 10%.
Hoe 529 Plan-fondsen zonder boete op te nemen?
Er zijn verschillende situaties waarin de boete van 10% over het belastbare inkomen niet van toepassing is. Deze omvatten een uitkering die wordt gedaan wanneer de begunstigde overlijdt, invalide wordt of een Amerikaanse militaire academie bijwoont. De boete wordt ook kwijtgescholden als het gezin inkomstenbelasting moet betalen over een deel van hun 529-opname als gevolg van het claimen van het American Opportunity Tax Credit (AOTC) of Lifetime Learning Credit (LLC). Er zijn aanvullende uitzonderingen als uw kind bepaalde andere vormen van onderwijsondersteuning ontvangt. Een daarvan is de uitzondering op de beurs die in de volgende sectie wordt beschreven.
529 plannen en beurzen
Als uw kind een belastingvrije studiebeurs of beurs ontvangt, moet dat bedrag worden afgetrokken van hun totale uitgaven voor gekwalificeerde onderwijs om te bepalen wat bekend staat als hun aangepaste gekwalificeerde onderwijsuitgaven (AQEE).
Met de uitzondering op de beurs kunt u echter tot het bedrag van die beurs opnemen en het geld zonder boete voor elk doel gebruiken. De inkomsten over dat deel van de uitkering zijn nog steeds onderworpen aan inkomstenbelasting. Als u de opname echter gebruikt voor gekwalificeerde onderwijskosten, is het geld zowel belasting- als boetevrij.
Als uw kind geen studiebeurs ontvangt (of voldoet aan de vereisten voor een van de andere uitzonderingen) en u geld opneemt dat u niet gebruikt voor gekwalificeerde onderwijskosten, bent u zowel belastingen als een boete van 10% over de inkomsten verschuldigd.
Timing van de beursuitzondering
De timing van een 529-plandistributie op basis van een beurs is een onderwerp van discussie geweest onder belastingdeskundigen sinds sectie 529 in 1996 werd opgenomen in publiekrecht 104-188. Noch het Congres, noch de IRS biedt duidelijke richtlijnen over wanneer de distributie kan worden gedaan, wat leidt tot een splitsing in de mening van deskundigen, variërend van “er is geen tijdslimiet” tot “u moet het geld opnemen voordat uw kind afstudeert” of “het geld moet binnenkomen”. uit in hetzelfde kalender (belasting) jaar waarin de beurs werd ontvangen.”
Ingeschreven agent Rachel Murley van RKM Accounting and Tax LLC hanteert een enigszins beperkte benadering. “Hoewel de IRS geen specifiek advies geeft over dit onderwerp,” zegt ze, “zoals de meeste dingen met de IRS, moet je tussen de regels door interpreteren.”
Ze verwijst naar IRS-publicatie 970, pagina 52, die zegt: “Om te bepalen of de totale uitkeringen voor het jaar meer of minder zijn dan het bedrag aan gekwalificeerde opleidingskosten, moet u het totaal van alle QTP-uitkeringen voor het belastingjaar vergelijken met de aangepaste gekwalificeerde onderwijskosten.”
Omdat ‘een schooljaar en een belastingjaar niet per se hetzelfde zijn’, zegt Murley, moet je de onderwijsuitgaven berekenen met een belastingjaar in plaats van een academisch jaar. Met andere woorden, je moet de uitkering nemen in hetzelfde kalenderjaar waarin je de beurs ontvangt, stelt ze.
Echter, Peter J. Greco, registeraccountant, oprichter en hoofdbelastingstrateeg bij de CSI Group, gelooft dat je meer speelruimte hebt. “De meesten geloven en hebben geschreven dat de uitkering moet worden gedaan in hetzelfde jaar waarin de studiebeurs het collegegeld heeft betaald”, zegt hij. “De IRS 970 zwijgt echter over wanneer het geld moet worden opgenomen. Als het Congres 529 plannen probeert aan te moedigen, is het beleidsmatig logisch dat de opnames op elk moment vóór het afstuderen kunnen worden gedaan.”
Dus wat is het antwoord? Zonder verdere begeleiding van de IRS, lijkt het volgende advies verstandig:
- Plan indien mogelijk en om problemen te voorkomen de uitkering vóór het einde van het kalenderjaar waarin de beurs of beurs is toegekend.
- Als u het opnemen van de uitkering na het kalenderjaar wilt uitstellen, neem dan contact op met uw planbeheerder om er zeker van te zijn dat er geen staats- of planregels zijn die tot een boete zouden leiden.
- U kunt ook contact opnemen met een professionele belastingadviseur voor advies.
Het is ook mogelijk om geld op te nemen en over te schrijven van een 529-plan naar een ABLE-rekening voor een gehandicapte student tot de jaarlijkse maximale bijdrage voor de ABLE-rekening, een fiscaal voordelige spaarrekening die beschikbaar is voor personen met een ernstige handicap vóór de leeftijd van 26 jaar. overdracht is zowel belasting- als boetevrij, wat een voordeel biedt aan gehandicapte studenten.
Is er een limiet aan hoeveel geld ik belastingvrij kan opnemen van mijn 529-abonnement?
U kunt zoveel geld van uw 529-abonnement opnemen als nodig is om de gekwalificeerde onderwijskosten van de postsecundaire student te betalen zonder belasting te betalen. De regels voor K-12-studenten zijn echter anders en beperken het maximum tot $ 10.000 per jaar.
Hoe kan ik bepalen wat mijn gekwalificeerde onderwijskosten zijn?
Elk jaar moet de hogeschool of universiteit je een IRS-formulier 1098-T, collegegeldverklaring verstrekken. Hierop staat wat je hebt betaald voor collegegeld en aanverwante kosten. Voor kost en inwoning moet je de rekeningen raadplegen die je van de school hebt gekregen. Merk op dat als een student buiten de campus woont, zijn of haar gekwalificeerde kost en inwoning niet hoger kunnen zijn dan de officiële aanwezigheidskosten van de hogeschool voor die kosten; die informatie moet beschikbaar zijn op de website van de school.
Wat als ik niet al het geld in mijn 529-abonnement gebruik?
Je hebt verschillende opties. Een daarvan is om gewoon het geld op te nemen en de belastingen en boetes te betalen. Een andere is om de begunstigde op de rekening te wijzigen in een ander gezinslid.
Het komt neer op
Hoewel het bijna onmogelijk is om inkomstenbelasting te vermijden over 529 uitkeringen die niet worden besteed aan gekwalificeerde onderwijskosten, zijn er een aantal manieren om de extra boete van 10% op zijn minst te vermijden. En gezien de collegekosten van vandaag, helpen alle kleine beetjes.
